Protection contre les pertes impermanentes (IL)

Aperçu du modèle de protection contre l'IL

Comment fonctionne la protection contre les pertes impermanentes ?

Sur les MSA standard, l'apport de liquidité n'est rentable que si les récompenses obtenues par le farming compensent l'impact d'une perte impermanente. Chez CarboSwap, nous reconnaissons que la liquidité constitue l'épine dorsale du protocole, et nous pensons que nos utilisateurs ne devraient pas être pénalisés ou invités à prendre des risques supplémentaires pour apporter une contribution vitale à la communauté.

C'est pourquoi nous avons mis en place une protection contre les pertes impermanentes, un pool d'assurance qui couvre les fournisseurs de liquidités contre les pertes impermanentes.

Les jetons doivent être placés dans une ferme Tortue pour activer la protection contre les pertes impermanentes. La couverture commence à 0 % et augmente de 2,5 % par jour selon un calendrier d'acquisition linéaire pendant 40 jours, après quoi la couverture à 100 % reste active jusqu'à ce que les jetons LP soient retirés de la farm.

Si d'autres jetons LP sont ajoutés ultérieurement, un nouveau calendrier d'acquisition est établi uniquement pour ces jetons ajoutés ; le calendrier des dépôts existants n'est pas réinitialisé.

Le retrait d'une partie des fonds d'une ferme déclenchera une réclamation pour toute protection contre les pertes impermanentes accumulées et entraînera la réinitialisation du calendrier d'acquisition. La couverture est allouée de manière continue, par ferme et par portefeuille, ce qui signifie que le fait de réclamer et de redéposer des jetons LP après avoir débloqué une couverture à 100 % ne réinitialisera pas le montant pouvant être réclamé ; les réclamations réalisées sont simplement soustraites des réclamations futures au sein de la même ferme. La couverture reste dynamique après avoir été entièrement acquise en fonction des changements dans l'IL, ce qui signifie que les montants des réclamations peuvent encore baisser après avoir atteint 100 %.

Les demandes de protection contre les pertes impermanentes sont payées dans CARBO, et la couverture s'étend uniquement aux pertes impermanentes, et non aux pertes régulières causées par la baisse du prix des jetons. La couverture s'étend dans les deux sens, ce qui signifie que si le prix de CARBO ou du jeton apparié augmente par rapport à l'autre, vous recevrez toujours CARBO en compensation du coût d'opportunité lié à l'approvisionnement en liquidités plutôt que de détenir chaque jeton individuellement.

Comment est financée la pool d'assurance ?

La couverture de la protection contre les pertes impermanentes est financée par les frais de retrait "Paperhand" appliqués à notre Turtle Pool.

Comment est calculée la protection contre les pertes impermanentes ?

Les droits sont calculés en comparant le rapport des prix des jetons d'une paire de LP aux points de dépôt et de retrait. Le calendrier d'acquisition des droits est conçu pour récompenser les contributeurs à long terme au protocole.

Il n'y a pas de frais pour les retraits anticipés, mais n'oubliez pas que la couverture est calculée au prorata du nombre de jours pendant lesquels les jetons LP ont été placés dans la ferme.

Le montant maximal de la protection contre les pertes irrémédiables disponible dans une ferme donnée est plafonné en fonction du taux de mise en commun quotidien pour une ferme donnée. Si une ferme récompense 50 CARBO/jour, un montant équivalent de CARBO est débloqué du fonds d'assurance, augmentant ainsi le plafond de CARBO disponible pour les fournisseurs de liquidités dans cette ferme.

Dans le cas rare où le total des demandes dépasse la couverture totale allouée, les demandes individuelles sont déterminées par le pourcentage de la liquidité totale fournie par le détenteur du portefeuille divisé par l'allocation disponible.

Comment puis-je réclamer ma protection contre les pertes impermanentes ?

La protection contre les pertes impermanentes est réclamée lorsque vous récoltez vos récompenses dans une Turtle farm, mais vous pouvez également la réclamer si vous retirez vos jetons LP de la Turtle farm.